太平洋证券股份有限公司文姬近期对欣锐科技进行照顾并发布了照顾求教《欣锐科技：车载电源群众，深度受益小鹏G6回转放量可期》，本求教对欣锐科技给出买入评级，觉得其认识价位为58.50元，现时股价为46.03元，预期高潮幅度为27.09%。

欣锐科技(300745)

公司配套新动力龙头、新势力造车、传统车企， 客户结构优厚末端放量可期： 公司车载电源居品主要配套比亚迪 DM-i、沉静星河、长安深蓝、奇瑞鲲鹏、小鹏等车型，其中纯电/混动居品单车价值量约4000/2000 元，新动力汽车销量增长助力公司功绩快速成长。 公司渐渐开脱对比亚迪等头部客户依赖开启客户多元化经由， 随同新动力渗入率抓续提高公司配套车型迟缓放量， 2023H2 公司有望迎来基本面加快回转。

小鹏 G6 车载电源独家供应商， 有望受益于小鹏销量回转： 公司供应小鹏汽车配套小鹏汽车多款车型车载充电机、 DCDC 调理器和高压配电三合一居品。其中近期上市的小鹏 G6 性能超卓性价比突显，新车初次将高阶智能扶助驾驶和 800V 快充适配拉至 20 万元价钱带， 预售订单冲突 3.5 万，后续 G6 销量进展值得关切。公司算作 G6 车载电源独一供应商有望受益于小鹏 G6 末端进展。

芯片资本回落开释利润弹性，充电桩业务有望开启公司第二增长弧线： 芯片供求干系 2023 年回落，公司盈利才智树立。另外公司以车载电源的高质地圭臬研发大功率充电时代，当先冲突碳化硅功率器件、无电解电容联想等中枢时代，拓荒多种封装花式的搞定有盘算，餍足多场景大功率充电需求， 2023 年下半年超充居品出货有望开启公司第二增长弧线。

风险指示： 新动力汽车销量不足预期，车载电源居品出货量不足预期，超充居品拓荒经由不足预期等

最新盈利展望明细如下：